OBJETIVO:

Apresentar uma metodologia de cálculo do valor de uma empresa para aquisição, fusão, venda, reestruturação de capital, entre outras finalidades básicas, inclusive, apresentar alternativas de avaliação para prover o Economista perito econômico-financeiro de ferramentas para adequada execução de sua tarefa de identificação de valor bens em discussão judicial.

Currículo do Ministrante:

Mestre em Finanças pela PUC-SP. Economista (1983). Professor Universitário, e In Company. Coordenador de MBA em finanças (Trevisan e Ibmec). Membro dos comitês de Finanças do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa – IBGC. Membro do comitê internacional de normas contábeis durante os anos de 1994, 1995, 1996, 1998, 2003, 2004, 2006 e 2009 representando o Brasil na área de mercado de capitais na UNCTAD/ISAR-ONU/Genebra/ Suíça. Foi Conselheiro da Associação dos profissionais de investimento. APIMEC-SP. Possui Certificado Nacional dos Profissionais de Investimento – CNPI, emitido pela Associação dos Profissionais de Investimentos - APIMEC/São Paulo Analista de Valores Mobiliários Credenciado pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Experiência em bancos nacionais e estrangeiros atuando diretamente nas áreas de análise de investimentos, mercado de capitais, operações em bolsa de valores, fusões e aquisições, corporate finance e corporate bank (Citibank, Banco de Boston, Sudameris, Deltec). Experiência na área de Fusões e Aquisições, modelagem para negociação de empresas objetivando a venda, compra, fusão e private equity. (Deloitte, Touche &Thomatsu, Family Office). Gestão de Risco de Crédito e de Mercado (Derivativos), Gestão de Tesouraria de Seguradora, Experiência em reestruturação financeira e gestão de empresas e seguradoras, Execução de planejamento estratégico, atuando como, diretor financeiro e, membro do conselho de administração em empresas de médio porte. (Santa Cruz Seguros). Consultor de Empresas. Membro da Ordem dos Economistas, do Sindecon e do Corecon.

PÚBLICO-ALVO:

Destinado aos Economistas Peritos Judiciais

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO:

1 - Aula: sábado (11/09)

·          Análise das Demonstrações Financeiras –foco gestão financeira.

Balanço Patrimonial.

Demonstração do Resultado do Exercício.

Demonstração do Fluxo de Caixa.

Exercício.

·          Avaliação pelo Método do Fluxo de Caixa Descontado

Análise dos componentes do Fluxo de Caixa da Empresa.

Necessidade de Capital de Giro.

Cálculo do Custo de Capital Próprio (CAPM).

Custo Médio e Ponderado de Capital (WACC).

Benefício Fiscal da Dívida.

Exercício.

2- Aula: domingo (12/09)

·          Projeção do Fluxo de Caixa

Valor Presente.

Valor Futuro.

Fluxo de Caixa Livre (FCL).

·           ELABORANDO UM FLUXO DE CAIXA DESCONTADO.

Conceito de Preço Justo Esperado da Empresa (EV- enterprise value).

Conceito de Preço Justo para o Acionista (SV – sharehold value).

Exercícios.

3- Aula: sábado (18/09)

·          Estudo de caso Avaliação da Cia. Ind Brasil. Foco – empresa de médio porte. Atividade industrial.

Planilha Excel – elaboração de balanço patrimonial, demonstração de resultados e fluxo de caixa.

·          Estudo de caso Avaliação da Cia. Serv Brasil. Foco – empresa de médio porte. Atividade prestação de serviços.

Planilha Excel – elaboração de balanço balançopatrimonial, demonstração de resultados e fluxo de caixa.

Objetivo:

Aprofundar o conhecimento de avaliação de empresas, principalmente no que se refere à:

- Utilização do WACC e CAPM.

- Quando se aplica a perpetuidade.

- Quando a perpetuidade não pode ser utilizada.

4- Aula: domingo (19/09)

·          Métodos Contábeis de Avaliação de Empresas

Avaliação Patrimonial Contábil

Avaliação Patrimonial de Mercado

Balanço Especial/Balanço de Determinação.

Exercício

·          Avaliação por Múltiplos

Análise dos Múltiplos (Preço-Lucro, Preço-VP, Preço-Vendas, EV/EBITDA)

Aplicações de Avaliação por Múltiplos.

Exercício

INVESTIMENTO:

LOCAL DE REALIZAÇÃO, INFORMAÇÕES E INSCRIÇÕES:

Sede do SINDECON, situada na Rua Almirante Pereira Guimarães, 211, Pacaembu, CEP: 01250-001, tel/fax: (11) 3872-9880.  Os pagamentos poderão ser parcelados, sem acréscimo, por meio de cheques pré-datados.

- O primeiro cheque para a data de início do Curso.

ATENÇÃO: A ficha de inscrição poderá ser retirada aqui e também em nosso site www.sindeconsp.org.br ou requisitada via telfax: (11) 3872-9880 ou e-mail felipe@sindeconsp.org.br. Após ser preenchida e assinada, enviá-la pelos correios ou fax/email, juntamente com os cheques. O pagamento poderá também, ser feito via transferência/depósito bancário, no caso de pagamento em uma só parcela.

No caso de não preenchimento de vagas necessárias para a realização do curso, o mesmo será cancelado.

AS VAGAS SÃO LIMITADAS A 42 ALUNOS POR TREINAMENTO.

FAÇA SUA INSCRIÇÃO COM A DEVIDA ANTECEDÊNCIA.